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2020-09-03
40歲才開始理財會不會太晚？
坊間關於理財的書籍猶如過江之鯽，但許多的理財書籍皆表示愈早開始理財愈好，言下之意似乎只有年輕人才享有理財的資格，當然，不可否認，若能提早理財，只要打理得當，搭配足夠的時間，就更有機會及早達成財務自由的目標，然而年輕時若不懂理財，或未重視理財而浪費了理財的黃金時期，是否還有挽救的機會？事實上是肯定的，因為只要理財規劃得當，即便40歲後才開始理財，也不嫌太晚！
善用複利的力量 40歲理財不嫌晚
知名科學家愛因斯坦曾說過：「複利的威力遠大於原子彈！」，雖然愛因斯坦是否曾說過這句話仍存有爭議，但無論如何這句話確實突顯了複利的力量，因此只要能善用複利的力量，配合足夠的時間，即便40歲才開始理財，仍有機會達成安心退休的目標。
首先須要瞭解何謂年金終值。所謂年金終值(Final value of annuity；FV)是指在一定期間內分為數期(nper)，於每期期末產生一筆金額(PMT)，每筆金額都會以某一利率(rate)水準複利成長，若每期期末金額(PMT)皆相同，且假設利率(rate)固定，則到最後一期可累積的金額之公式如下：FV=PMT×{[(1+rate)nper]-1}/rate；若PMT改為每期期初，則公式為：FV=PMT×(1+rate)×{[(1+rate)nper]-1}/rate。
年金終值實例說明
1.假設小吳於每年底存入銀行100,000元(PMT=100,000)，期間共10年(nper=10)，年利率為5%(rate=0.05)，每年複利計算一次，請問到第10年年底時，小吳可領回多少錢？
答：由例1可知為期末存入，故公式採用FV=PMT×{[(1+rate)nper]-1}/rate，即FV=100,000×{[(1+0.05)10]-1}/0.05=1,257,789(元)。
2.若小吳於每年年初存入銀行100,000元(PMT=100,000)，期間共10年(nper=10)，年利率為5%(rate=0.05)，每年複利計算一次，請問到第10年年底時，小吳可領回多少錢？
答：由例2可知為期初存入，所以公式採用FV=PMT×(1+rate)×{[(1+rate)nper]-1}/rate，即FV=100,000×(1+0.05)×{[(1+0.05)10]-1}/0.05=1,320,679(元)。
3.若小吳於第一期期初存入銀行1,000,000元(Present Value，PV)，且於每年年底存入銀行100,000元(PMT=100,000)，期間共10年(nper=10)，年利率為5%(rate=0.05)，每年複利計算一次，請問到第10年年底時，小吳可領回多少錢？
答：由例3可知為第一期期初先存入一筆資金
(PV=1,000,000)，爾後每期期末再固定存入，故共有兩筆複利終值，即第一期期初存入銀行的1,000,000元之複利終值(設為FV1)，以及每期期末固定存入的100,000元之複利終值(設為FV2)。
由例1可知FV2=1,257,789(元)，而FV1=1,000,000×(1+0.05)10=1,628,895(元)
所以例3之FV =FV1+FV2=1,628,895+1,257,789=2,886,684(元)。
情境分析
(一)小陳今年40歲，目前淨資產約為200萬元，小陳每年另可結餘(包含每月薪資結餘、其他獎金、年終獎金及其他收入)36萬元，倘小陳將目前現有淨資產200萬元與每年年底可結餘的36萬元全數投入年報酬率為5%的商品，請問
小陳於65歲退休時可拿回多少錢？
答：經計算小陳於65歲退休時可拿回23,954,465元。
(二)小江今年40歲，目前淨資產僅20萬元，小江每年可另外結餘(包含每月薪資結餘、其他獎金、年終獎金及其他收入)36萬元，由於小江目前現有淨資產20萬元須做為緊急預備金，無法挪為他用，但每年年底結餘的36萬元可全數投入年報酬率為5%的商品，請問小江於65歲退休時可拿回多少錢？
答：經計算小江於65歲退休時可拿回17,181,756元。
結論：由上述的2個情境可知，情境(一)的小陳於65歲退休時，其退休帳戶高達近2,400萬元，倘若小陳繼續持有該5%報酬率之商品，則每年僅算單利即可領回約120萬元的利息，相當於每月可有10萬元的收入；此外，在情境分析(二)中的小江即便初始時無法投入資金，但小江於65歲退休時，其退休帳戶結餘仍可望達1,700萬元以上，若小江繼續持有該5%報酬率之商品，每年將可領回約85萬元的利息，相當於每月約7萬元之收入。
即便再考慮每年平均約2%的物價上漲率，小陳與小江於65歲退休時之投資帳戶結餘經計算後分別可達17,312,891元及13,125,335元，在相同假設下，每月仍可望維持相當水準之退休生活。
年報酬率約5%的投資商品哪裡有？
國內近年來已有多家基金公司推出具高股息概念的被動型基金，例如元大高股息ETF(0056)、元大台灣高息低波ETF (00713)、富邦台灣優質高息ETF (00730)、FH富時高息低波ETF (00731)以及國泰股利精選30 ETF (00701)；其中根據台灣股市資訊網之統計，元大高股息ETF於2008年至2019年的平均股息為1.5元，平均填息日數為84天，而在上述期間內的平均年殖利率更達5.61%，值得有退休理財需求的投資人多加留意。
文章來源 : 小花平台
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