每月專欄
2019-12-09
市場多空不定，四招做好基金檢視
「股市是否已經到了高點，現在是否該獲利了結了?」
這樣的投資情緒已經蔓延整整一年了，但是過去一年來，全球股市卻是呈現驚驚漲格局，美股頻創歷史新高道瓊衝上23800點，台股也站上10800點，甚至虛擬貨幣比特幣也突破1萬美元。處在這個環境下，任何風吹草動都讓投資人情緒緊繃，擔心下一個金融泡沫就要來臨。
但另一方面，各國經濟交出來的成績單仍然讓人安心，美國、歐洲採購經理人指數維持擴張，通膨率在低檔，失業率在低檔，今年感恩節銷售也優於預期，景氣面並沒有惡化現象。
同時各國央行目前正要開始收緊資金，顯示對於經濟景氣更有信心，而歐洲、美國央行對銀行業的壓力測試，仍然顯示健康狀態，金融市場似乎也不如想像中脆弱。
股市處在高檔，確實讓投資人心情緊繃，但又怕太早下車，錯過多頭行情。這時候與其猜測市場多空，還不如先檢視自己手上基金，能否安全度過風暴來襲。
檢視一：獲利高的基金，可考慮先停利一半。
今年以來全球股市唱高歌，基金報酬率表現也相當亮麗。如果手上基金報酬率超過20%以上，可以考慮一半基金出場停利。由於趨勢仍是多頭，最好仍保留一半的基金，觀察後續市場表現而定。
檢視二：手上虧損基金，檢視市場趨勢與基金占比。
若手上基金呈現虧損狀態，而該基金所投資市場目前又處在歷史高檔區，最好先停損出場。因為該市場面臨較大修正風險，萬一從高檔修正，虧損幅度可能擴大。另外，若手上虧損基金占所有投資基金的比重過高，如超過一半或三分之一，一定要先減碼，至少降低至所有資金的五分之一以下，不要讓自己承擔過大虧損壓力。另外，若虧損幅度超過10%以上的基金，建議先出場再說。
檢視三：定時定額要看投資時間長短。
一般若採取定時定額投資，建議投資期間最好可持續五年以上。若現階段手上定時定額基金已經投資三到五年以上，建議先獲利出場。以免因為累積部位過大，一旦面臨市場修正，會讓累積獲利一夕歸零。
但若定時定額才剛啟動一年到二年之內，建議可以持續投資，因為即使未來面臨市場修正，正是定時定額低檔撿便宜的好時機。只是要慎選投資市場，經濟成長趨勢不明確的區域或國家或產業，不一定適合持續投資。
檢視四：保留部分現金，保留投資彈性。
聰明的投資人應該採取金字塔投資法，指數越低持股越高，指數越高持股越少。以目前許多股市在歷史高檔，本來持股就不應該太高，這是理性的風險管理。現階段若可保留二到三成現金，不僅可以有效降低風險，同時也增加了未來低檔撿便宜的能力。
沒有人有能力百分之百預測市場，但卻有能力管理好自己手上的基金，適當停利，控制虧損，分配資金比重，考量手上投資的持久性。你就可以更從容的面對未來市場變動，不管是多頭還是空頭。
(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)
|
|
|
服務專線: 02 7730 6589 |
