每月專欄
2019-04-08
勞保7年後破產？ 千萬勞工爆發養老危機！
童話故事中，小男孩大喊「狼來了！」大人從一開始驚慌失措，到後來充耳不聞。直到狼真的來了，把羊全部吃光。
台灣勞保逐步走向破產的過程，與這則童話故事有幾分神似。勞動部勞保局自2009年定期聘請精算師製作《勞保財務精算評估報告》，精算出勞保破產時間。
一開始勞工聽聞「勞保破產」時非常擔憂，曾一度引發勞保老年給付擠兌潮。但時間久了，勞保破產危機變成舊聞，部分勞工也早已麻痺，甚至有人大罵是假新聞、假議題，直呼：「政府絕對不會讓勞保倒！要是倒了我就革命！」
而立法院明知勞保財務嚴重失血，卻因各政黨有各自的利益考量，硬是讓勞保年金改革草案在立法院躺了2年，採取能拖就拖的冷處理態度，因為勞保被保險人高達1千萬人，是軍公教人數的16倍，勞保負債的大窟窿，遠比軍公教年金改革更為棘手。
「這就好像一位重症病患（勞保基金）因血流不止，被送進加護病房（立法院），但所有醫生（立法委員）卻見死不救，任由他（勞保基金）瀕臨垂死邊緣。而廣大鄉民（千萬勞工）聽聞此事，卻沒有人出面痛罵醫生失職。」一位網友用連續劇情節，描述勞工與政府面對勞保破產的鴕鳥心態。
然而，就算把頭埋進沙裡不聞不問，也無法改變勞保破產的命運，反加速勞保財務惡化。根據今（2019）年最新出爐的《勞保財務精算評估報告》顯示，勞保總負債暴增到9兆8,125億元，扣掉勞保基金餘額7,022億元，潛藏負債9兆1千億元，迫使勞保基金將於2026年歸零，比2014年時預估的破產時間整整提早了1年！而加速勞保提早破產主要有以下2大原因：
勞保提早破產 原因1
保險費率偏低 保費收支逆差擴大
根據勞保局統計，過去3年，實收勞保費率僅9%～9.5%，遠遠低於精算師魏吉漳所精算出來的勞保平衡費率27.94%，在保費收入不足、老年給付卻逐年攀升下，勞保保費收支自2017年首度出現逆差，也就是保險給付大於保費收入，逆差金額高達275億元！
而且在現行勞保費率緩漲下，保費收支逆差更會逐年擴大。從表1可以看到，到2023年時，該年度勞保保費收支逆差金額將擴大至1,158億元，2026年保費收支逆差金額更將攀升到2,259億元，勞保基金餘額歸零。
由於勞保制度採取「確定給付制」（Definded Benefit Plan，簡稱DB），每年保費收入扣除當年度給付支出，需針對當年度保險年資所產生未來退休給付義務提存準備，但在勞保費率遠低於平衡費率、給付卻逐年增加下，導致勞保提存準備嚴重偏低。
從表2可以看到，2009至2017年，勞保基金提存比率僅5%～7%，相對於其他同樣採取確定給付制退休金計劃的歐美國家，像冰島、墨西哥提存比率接近60%、美國接近70%、英國接近90%、加拿大接近100%，台灣勞保基金提撥率嚴重不足，不僅不利於資產負債管理，更不利投資報酬率提升，必然引發財務失衡，導致勞保基金持續枯竭，7年後恐宣告破產。
勞保提早破產 原因2
年金給付人數增加 退休活越久領越多
而造成勞保保費收支逆差逐年擴大最主要的原因，就是台灣人口結構的轉變。
按照勞保制度最初設計的理想，就是由這一代勞工繳費照顧上一代退休勞工，下一代勞工照顧這一代退休勞工，形成永續性的互助制度，而且在財務運作上採取部分提存準備、確定給付，並且自2009起將老年給付「一次領取」改為「年金化」，承諾照顧退休勞工到終老，也就是領取年金的勞工活得越久、領得越多。
勞保局普通事故給付組專門委員鄭淑敏指出，至2018年底，一次請領老年給付的平均金額約為135萬元，請領年金的勞工平均月領金額為1萬8,618元，也就是只要領取年金6年後，就相當於一次給付金額。
正因為選擇年金比一次給付「划算」，所以自2009年勞保年金化實施起，選擇年金與一次給付的勞工比例從67%比33%逐漸拉開，2016年甚至來到最高的82%比18%，就連投資達人怪老子也選擇領取勞保年金，因為他試算發現，如果選擇領取一次給付，領完後這筆退休金每年必須創造12%報酬率，才能達到與領取勞保年金相同的效果，這可說是相當高難度的挑戰。也難怪絕大多數退休勞工，都選擇相對划算的年金當作老年依靠，但這些勞工多領的年金，卻也成為勞保龐大的財務負擔。
而且，從勞保老年給付試算表可以發現，一次給付有最高保險年資50個月限制，但年金則沒有年資上限，以現年41歲的小如為例，目前她已經累積17年勞保年資，若順利工作到65歲退休，且維持最高投保薪資4萬5,800元，那麼小如退休後每月可領到2萬9,106元年金，假設退休餘命20年，總共可領取698萬5,440元年金。
然而，勞工卻只需支付2成勞保保費，退休後就可以活越久領越多。像小如投保薪資4萬5,800元，每月自己負擔的勞保保費為916元，一年只繳1萬992元，就算工作41年，總共也只負擔了45萬672元保費。
從勞工角度而言，繳少領多，何樂不為？就像前衛生署長楊志良過去30年，最常問民眾這個問題：「勞保費率高一點好？還是低一點好？」沒有意外，大家的答案都是：「低一點好。」
就上一代已退休開始領年金的勞工而言，他們確實享受到「繳少、領多」，而且放心領到終老的勞保老年給付。但隨著台灣成為超低生育率國家，未來支付勞保保費的下一代人口不斷驟減，夾在中間這一代正在支付保費的勞工們，自2004年至2017年平均投保薪資成長率僅1.46%，這代表薪水根本沒有漲，繳的保費也沒有變多，那勞保制度又該要如何撐下去呢？
200億僅是杯水車薪
勞保仍舊會破產
可惜台灣不是烏托邦，政府也沒有聚寶盆，政府的稅收絕大多數來自勞工受薪階級，當勞工薪水不漲、民眾苦哈哈，政府哪裡富得起來？難道是靠勞保基金操盤手從投資市場賺取超額報酬？
有可能嗎？精算師魏吉漳精算，就算將勞保費率逐年提高至12%，並以基金收支平衡為目標，那基金投資報酬率須達到20%，但勞保基金自1995至2018年，平均報酬率僅3.43%，只比20年儲蓄險好一點，因此要靠高額投資報酬率改善勞保財務狀況，相當困難。
面對勞保破產危機，勞動部已在最新勞保財務精算評估報告出爐後，火速向行政院爭取200億元挹注勞保基金，勞動部長許銘春更親上火線拍攝影片，強調政府會負起最終責任，勞工未來一定領得到。
然而經過精算師魏吉漳精算，即使未來立法院通過行政院提交的勞保年金改革草案，勞保費率逐年提高至12%，且至2019年起政府定期撥補200億元至勞保基金作為投資運用，加上預估資產報酬率由3.5%提高至4%，勞保基金仍難逃破產命運，也就是說，破產時間只是由2026年遞延至2028年。勞動部表示，本次勞保年金改革，為減緩對各方權益衝擊，採循序漸進方式，先就制度體質做微幅調整，並設立定期財務檢討機制。草案實施後，能有效減少基金缺口，有利於制度體質的改變。
勞保若靠不住
退休下流老人恐激增
目前有許多退休勞工唯一的退休依靠就是來自勞保老年給付，因此，勞保若真的在7年後破產，這群人恐將淪為下流老人。而這群為國家社會打拼一輩子的退休勞工要向誰討公道？
就算大有為政府掛保證，將負起最終責任，但最後退休勞工到底能領到多少錢？政府會不會像對待軍公教一樣跳票？誰也不知道！唯一可以預期的是，勞保命運完全掌控在政府手中，而且勞保負擔只會越來越沉重，未來勞工領取的年金恐會縮水，而工作到70歲才退休將變成可能。
看完勞保的財務窘境，接下來再帶你了解上班族退休金的第2根支柱，也就是雇主每月幫員工提撥的6%勞工退休金。到底勞退可以彌補勞保萬一破產的退休金缺口嗎？就讓我們繼續看下去。
全文未完，完整內容請見《Money錢》2019年4月號第139期
台灣勞保逐步走向破產的過程，與這則童話故事有幾分神似。勞動部勞保局自2009年定期聘請精算師製作《勞保財務精算評估報告》，精算出勞保破產時間。
一開始勞工聽聞「勞保破產」時非常擔憂，曾一度引發勞保老年給付擠兌潮。但時間久了，勞保破產危機變成舊聞，部分勞工也早已麻痺，甚至有人大罵是假新聞、假議題，直呼：「政府絕對不會讓勞保倒！要是倒了我就革命！」
而立法院明知勞保財務嚴重失血，卻因各政黨有各自的利益考量，硬是讓勞保年金改革草案在立法院躺了2年，採取能拖就拖的冷處理態度，因為勞保被保險人高達1千萬人，是軍公教人數的16倍，勞保負債的大窟窿，遠比軍公教年金改革更為棘手。
「這就好像一位重症病患（勞保基金）因血流不止，被送進加護病房（立法院），但所有醫生（立法委員）卻見死不救，任由他（勞保基金）瀕臨垂死邊緣。而廣大鄉民（千萬勞工）聽聞此事，卻沒有人出面痛罵醫生失職。」一位網友用連續劇情節，描述勞工與政府面對勞保破產的鴕鳥心態。
然而，就算把頭埋進沙裡不聞不問，也無法改變勞保破產的命運，反加速勞保財務惡化。根據今（2019）年最新出爐的《勞保財務精算評估報告》顯示，勞保總負債暴增到9兆8,125億元，扣掉勞保基金餘額7,022億元，潛藏負債9兆1千億元，迫使勞保基金將於2026年歸零，比2014年時預估的破產時間整整提早了1年！而加速勞保提早破產主要有以下2大原因：
勞保提早破產 原因1
保險費率偏低 保費收支逆差擴大
根據勞保局統計，過去3年，實收勞保費率僅9%～9.5%，遠遠低於精算師魏吉漳所精算出來的勞保平衡費率27.94%，在保費收入不足、老年給付卻逐年攀升下，勞保保費收支自2017年首度出現逆差，也就是保險給付大於保費收入，逆差金額高達275億元！
而且在現行勞保費率緩漲下，保費收支逆差更會逐年擴大。從表1可以看到，到2023年時，該年度勞保保費收支逆差金額將擴大至1,158億元，2026年保費收支逆差金額更將攀升到2,259億元，勞保基金餘額歸零。
由於勞保制度採取「確定給付制」（Definded Benefit Plan，簡稱DB），每年保費收入扣除當年度給付支出，需針對當年度保險年資所產生未來退休給付義務提存準備，但在勞保費率遠低於平衡費率、給付卻逐年增加下，導致勞保提存準備嚴重偏低。
從表2可以看到，2009至2017年，勞保基金提存比率僅5%～7%，相對於其他同樣採取確定給付制退休金計劃的歐美國家，像冰島、墨西哥提存比率接近60%、美國接近70%、英國接近90%、加拿大接近100%，台灣勞保基金提撥率嚴重不足，不僅不利於資產負債管理，更不利投資報酬率提升，必然引發財務失衡，導致勞保基金持續枯竭，7年後恐宣告破產。
勞保提早破產 原因2
年金給付人數增加 退休活越久領越多
而造成勞保保費收支逆差逐年擴大最主要的原因，就是台灣人口結構的轉變。
按照勞保制度最初設計的理想，就是由這一代勞工繳費照顧上一代退休勞工，下一代勞工照顧這一代退休勞工，形成永續性的互助制度，而且在財務運作上採取部分提存準備、確定給付，並且自2009起將老年給付「一次領取」改為「年金化」，承諾照顧退休勞工到終老，也就是領取年金的勞工活得越久、領得越多。
勞保局普通事故給付組專門委員鄭淑敏指出，至2018年底，一次請領老年給付的平均金額約為135萬元，請領年金的勞工平均月領金額為1萬8,618元，也就是只要領取年金6年後，就相當於一次給付金額。
正因為選擇年金比一次給付「划算」，所以自2009年勞保年金化實施起，選擇年金與一次給付的勞工比例從67%比33%逐漸拉開，2016年甚至來到最高的82%比18%，就連投資達人怪老子也選擇領取勞保年金，因為他試算發現，如果選擇領取一次給付，領完後這筆退休金每年必須創造12%報酬率，才能達到與領取勞保年金相同的效果，這可說是相當高難度的挑戰。也難怪絕大多數退休勞工，都選擇相對划算的年金當作老年依靠，但這些勞工多領的年金，卻也成為勞保龐大的財務負擔。
而且，從勞保老年給付試算表可以發現，一次給付有最高保險年資50個月限制，但年金則沒有年資上限，以現年41歲的小如為例，目前她已經累積17年勞保年資，若順利工作到65歲退休，且維持最高投保薪資4萬5,800元，那麼小如退休後每月可領到2萬9,106元年金，假設退休餘命20年，總共可領取698萬5,440元年金。
然而，勞工卻只需支付2成勞保保費，退休後就可以活越久領越多。像小如投保薪資4萬5,800元，每月自己負擔的勞保保費為916元，一年只繳1萬992元，就算工作41年，總共也只負擔了45萬672元保費。
從勞工角度而言，繳少領多，何樂不為？就像前衛生署長楊志良過去30年，最常問民眾這個問題：「勞保費率高一點好？還是低一點好？」沒有意外，大家的答案都是：「低一點好。」
就上一代已退休開始領年金的勞工而言，他們確實享受到「繳少、領多」，而且放心領到終老的勞保老年給付。但隨著台灣成為超低生育率國家，未來支付勞保保費的下一代人口不斷驟減，夾在中間這一代正在支付保費的勞工們，自2004年至2017年平均投保薪資成長率僅1.46%，這代表薪水根本沒有漲，繳的保費也沒有變多，那勞保制度又該要如何撐下去呢？
200億僅是杯水車薪
勞保仍舊會破產
可惜台灣不是烏托邦，政府也沒有聚寶盆，政府的稅收絕大多數來自勞工受薪階級，當勞工薪水不漲、民眾苦哈哈，政府哪裡富得起來？難道是靠勞保基金操盤手從投資市場賺取超額報酬？
有可能嗎？精算師魏吉漳精算，就算將勞保費率逐年提高至12%，並以基金收支平衡為目標，那基金投資報酬率須達到20%，但勞保基金自1995至2018年，平均報酬率僅3.43%，只比20年儲蓄險好一點，因此要靠高額投資報酬率改善勞保財務狀況，相當困難。
面對勞保破產危機，勞動部已在最新勞保財務精算評估報告出爐後，火速向行政院爭取200億元挹注勞保基金，勞動部長許銘春更親上火線拍攝影片，強調政府會負起最終責任，勞工未來一定領得到。
然而經過精算師魏吉漳精算，即使未來立法院通過行政院提交的勞保年金改革草案，勞保費率逐年提高至12%，且至2019年起政府定期撥補200億元至勞保基金作為投資運用，加上預估資產報酬率由3.5%提高至4%，勞保基金仍難逃破產命運，也就是說，破產時間只是由2026年遞延至2028年。勞動部表示，本次勞保年金改革，為減緩對各方權益衝擊，採循序漸進方式，先就制度體質做微幅調整，並設立定期財務檢討機制。草案實施後，能有效減少基金缺口，有利於制度體質的改變。
勞保若靠不住
退休下流老人恐激增
目前有許多退休勞工唯一的退休依靠就是來自勞保老年給付，因此，勞保若真的在7年後破產，這群人恐將淪為下流老人。而這群為國家社會打拼一輩子的退休勞工要向誰討公道？
就算大有為政府掛保證，將負起最終責任，但最後退休勞工到底能領到多少錢？政府會不會像對待軍公教一樣跳票？誰也不知道！唯一可以預期的是，勞保命運完全掌控在政府手中，而且勞保負擔只會越來越沉重，未來勞工領取的年金恐會縮水，而工作到70歲才退休將變成可能。
看完勞保的財務窘境，接下來再帶你了解上班族退休金的第2根支柱，也就是雇主每月幫員工提撥的6%勞工退休金。到底勞退可以彌補勞保萬一破產的退休金缺口嗎？就讓我們繼續看下去。
全文未完，完整內容請見《Money錢》2019年4月號第139期
|
|
|
服務專線: 02 7730 6589 |
