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2014-09-02
陳靖:9月台股展望與未來
9月台股展望與未來：
        雖然今(9/2)日台北股市由於受到近關情怯、以及諸多利空訊息的衝擊影響之下而再度下殺拉回來，讓很多人感到一陣錯愕，不是說選前政府可望傾全力護盤嗎，但是，為何近期八大官股行庫逢高卻反而在進行調節的動作呢？難到台股行情已經走到了末端了嗎？種種的疑惑，確實讓許多人感到無所適從，不過，俗話說：「股市是經濟的櫥窗」，展望未來，隨著大陸十一長假、歐美感恩節與聖誕節、及大中華圈農曆新年…等旺季拉貨需求的來臨，配合蘋果新品4.7吋iPhone 6即將於9/9日發表，且5.5吋iPhone 6及i-Watch智慧手錶等又可望於年底或明年初問世，因此在可預見的未來，預期整體上市櫃公司營收與獲利可望持續向上攀升的加持下，對於後市台股行情的發展，我個人並不悲觀，預期整體行情仍將有續彈再創新高的機會可期，只不過在上檔空間恐將有限、且量能始終維持在千億元左右的情況下，並無法形成類股與個股全面齊揚的格局，個股表現的差異化也將逐步拉大，這一點可能是日後各位投資朋友在「選股」與「操作策略」上面，要格外謹慎小心的地方。

類股與個股參考建議：
        我常說：「一檔真正具有爆發大漲潛力的飆股一定是建立在業績可望持續成長向上的基礎上，絕對不會建立在跌深的狀況下」，因此，對於某些跌深的股票，短線上在超跌的情況下，或許有跌深反彈上漲的契機可期，但是，對於這類的股票，其反彈主要乃是在修正「負乖離」過大的現象，並非是「回升」的走勢，這一點各位務必要明辨清楚，茲將各大類股的情況敘述如下，提供各位做參考：

  1. 生技類股：自從「基瘟」效應的衝擊影響之後，使得相關生技類股的族群已元氣大傷，試想一個已經臥病在床的人，怎麼可能在短期間內就可望完全恢復元氣並且生龍活虎呢？這當然是不可能的事情，因此，包括基亞(3176)、云辰(2390)、智擎(4162)、晟德(4123)、美時(1795)、及安成藥(4180)…等個股，短線跌深反彈上來，已逐步逼近上檔解套壓力區或頸線壓力區之下，筆者認為目前就不適宜再貿然作搶進的動作，持有者反而可伺機逢高賣個好價錢。
  2.  LED族群及面板雙虎：這二大族群，近期各位在操作上可能仍須格外謹慎小心應對為宜，尤其近期晶電(2448)董事長李秉傑對外表示：整體LED晶片供需在第2季至第3季恐已經反轉向下，上半年客戶因擔憂缺貨所導致的Double booking(重複下單)，第3季開始有消化庫存壓力存在，而LED照明的壓力又比TV背光來得大，並預估晶電營運恐已於第2季觸頂；至於面板雙虎友達(2409)和群創(3481)也是一樣，隨著大陸十一長假拉貨高峰已過，第四季恐有庫存調整的壓力，因此，筆者認為這二大類的股票，在操作上也是要格外謹慎小心為宜。
  3. 太陽能族群：則跟市場需求息息相關，但是，這一次受到美國反傾銷稅率的衝擊影響之下，雖然茂迪爭取反傾銷稅率平反減半成功，不過，畢竟價格競爭的優勢及大陸轉單效應恐將喪失，未來仍將有一場艱苦硬戰，況且美國反傾銷稅終判結果仍將拖延至年底之不確定性因素影響，雖然持有者暫可不用急於作殺低的動作，可是，若有反彈上來，逢高該賣的，還是要懂得見好就收，包括觸控面板F-TPK宸鴻(3673)及勝華(2384)等個股亦同。
  4. 蘋概股：指標股就看鴻海(2317)，其餘相關個股包括有組裝廠和碩(4938)、機殼廠可成(2474)、鴻準(2354)、軟板廠嘉聯益(6153)、台郡(6269)、高速影音傳輸晶片F-譜瑞(4966)、及藍寶石基板日揚(6208)…等，基本上往年第三季及第四季都是蘋概股的重頭戲，而且以指標股鴻海來說，過去每當蘋果新品即將發表上市之際，股價通常於6至8月份觸底之後，接下來隨著蘋果新品連袂齊發的帶動下，股價通常也會一路震盪走高至隔年初，不過，在操作上則又區分為二個階段，第一階段就是新品上市發表日，通常由於市場預期心理，股價也都會率先反應，因此，隨著新品發表之後，股價也都會出現劇烈上下波動的情況，這一點是各位近期可能須特別留意的地方；然後，第二個階段就是新品預購的情況，若新品預購情形超乎市場預期，那麼相關蘋概股勢必又將可望掀起一波高潮，這是各位未來可以來好好把握的機會。
  5. 物聯網題材及機器人概念股：這不僅是全球科技業國際一線品牌大廠的共識，也將是牽動台灣半導體產業能否持續向上攀升的關鍵，亦是政策全力扶持的重點產業之意，從Google、微軟、蘋果、亞馬遜、大陸聯想、華為、小米、阿里巴巴、以及國內晶圓代工龍頭台積電、IC設計大廠聯發科、雙A品牌宏碁、華碩…等都看好物聯網未來十年的大商機，預計未來將有數百億個物聯網裝置帶動相關產業蓬勃發展，隨著網路基礎建設日趨成熟，智慧運算、可靠傳遞、全面感知等三大面向串起物聯網的大商機，包括IC設計、工業電腦、雲端儲存等三大產業又是台廠的強項，指標股就看工業電腦龍頭廠研華(2395)，而之前股價表現最為兇悍的則屬IP矽智財力旺(3529)、數位影音訊號處理器西柏(3541)及控制器新漢(8234)…等，而隨著這些股票強彈大漲上來之後，其它包括工業電腦凌華(6166)、威強電(3022)、伍豐(8076)、艾訊(3088)、SSD宜鼎(5289)、光感測IC矽創(8016)、射頻晶片笙科(5272)、及USB3.1創惟(6104)…等個股，就可多加以留意；其它包括政策加持的第三方支付題材概念股網家(8044)、智冠(5478)、業績成長股的連接器宏致(3605)、及轉機成長股應華(5392)…等，也都是近期表現相對穩健的股票。
  6. 至於金融股：隨著選情將至，也是政策控盤重要的工具之一，尤其在金管會主委全力扶持金融類股的整併，培養國內相關金控業者有打亞洲盃的能力，加上今年整體金控業者獲利又較去年表現還要來的好的加持下，相信在選前也將有續漲再創新高的機會可期，穩健操作者也是可多加以留意。
        總之，現在還不到全面看空跟看壞的地步，因為指數仍將有續彈再創新高的機會可期，只是在個股表現大不相同的情況下，只要各位能夠隨時充份掌握產業面及各公司營運狀況的變化，相信在9月份的台股行情裡，還是能夠輕鬆獲利、開心賺錢，與大家共勉之，僅提供個人淺見與大家做參考。

 


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